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百家银行体检报告

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2016-5-30 17:11:31 来自随手内容 来自手机 [ 复制链接 ]


受利率市场化和不良贷款爆发影响,银行业近年来的日子愈发难过。2015年,更是真正到了考验银行家智慧的时候,银行业整体进入个位数增长的阶段


尽管整体盈利不佳,但是银行业的总资产在逆势增长。银监会的数据显示,2015年商业银行总资产150.94万亿元,比上年增长15.4%,总资产超过千亿元的银行达到71家


去年仅有36家银行实现了双位数增长,这少不了基数相对较低的原因。不过,在资产超万亿的银行中,上海银行、恒丰银行以及平安银行净利润也实现了双位数的增幅


高达10家的银行利润下滑超过了三成,下滑幅度排名前三的分别是大连银行、大连农村商业银行以及江西银行,下滑幅度分别是73%、57%以及54%


同业资产业务被逐渐限制之际,很多银行都在往应收款项类投资这块腾挪。到今年一季度末,16家上市银行同业资产占比已经首次低于应收款项类投资


截至去年底,全国商业银行不良贷款率为1.67%,浙江衢州柯城农村商业银行、大连农村商业银行、佛山农村商业银行三家的资产质量最差,不良贷款率达到2.97%、2.93%和2.84%


《投资者报》记者  薛玉敏


银行的日子愈发难过了。一厢是在低利率的背景下,银行的营业收入下降,一厢是不良贷款不断爆发,受这两方面因素的共同挤压,银行的盈利能力遭遇重创。


过去两年,虽然银行业已是年年难过,但年年还算过得去。2015年,则是真正到了考验银行家智慧的时候。


2014年,国内还有近半数的银行实现了双位数增长,到了去年剩下了36家,更有37家银行利润增幅出现了大幅度下滑。截至5月21日,已公布2015年年报的110家银行的利润为14.7万亿元,同比仅增长4.25%,而2014年增幅为8%。


在利润下滑的银行中,更有4家盈利水平出现断崖式下跌,分别是大连银行、大连农村商业银行、江西银行,下滑幅度超过五成。其中大连银行盈利下滑甚至达到73%。


当然,《投资者报》记者注意到,在一片寒冬中,部分银行的利润增速仍然是创造了奇迹,震惊同业。Wind数据显示,2015年,盈利增速排名前五的广西北部湾银行、广东华兴银行、锦州银行、唐山银行以及嘉兴银行,盈利增速超过七成。


面对不利的市场环境,上述银行持续高增长的秘诀是什么?对于增幅排名倒数的银行,问题又出现在哪里?《投资者报》向极好、极差数十家银行都发出了采访提纲,希望找到背后的共同性和差异点,为困境中的银行提供一点发展建议。


71家银行跻身千亿资产俱乐部


尽管整体盈利不佳,但是银行业的总资产在逆势增长。


银监会的数据显示,2015年商业银行总资产150.94万亿元,比上年增长15.4%。已经公布年报的110家银行中,仅有大连银行总资产出现了下降,其他银行均实现了增长。


对于银行来说,总资产体现了银行的整体实力,体现了抗风险的能力,也决定很多业务的开展。因此各家银行都很重视总资产的规模。


根据Wind数据,去年,总资产超过千亿元的银行一共有71家,相比去年多了4家。首次总资产超过千亿规模的分别为内蒙古银行、广东华兴银行、江苏紫金农村商业银行以及大连农村商业银行。


在总资产增速方面,增幅超过五成的有7家,排名前三的是唐山银行、吉林九台农村商业银行和自贡市商业银行,总资产分别是1249亿元、1420亿元以及422亿元,增幅分别是118%、73%、57%。


排名第一的唐山银行相关负责人告诉《投资者报》记者,依托京津冀协同发展的大平台,2016年唐山银行还将大有作为。


从资产总量来说,体量最大的还是工商银行、建设银行、农业银行以及中国银行,均超过15万亿元。


超过1万亿元的银行中,除去江苏银行和恒丰银行未上市,总资产分别为1.3万亿元、1.1万亿元,其他都是上市银行。


值得注意的是,在超万亿规模的银行中,增速最高的是恒丰银行,为25.9%;其次是中信银行,总资产破5万亿元,增速为24%。


36家银行双位数增长


银行业整体在进入个位数增长的阶段,去年73家正增长的银行中仅有36家逆势实现了双位数增长。


表现最突出的前五家分别是广西北部湾银行、广东华兴银行、锦州银行、唐山银行、嘉兴银行,他们的利润增幅分别是246%、184%、131%、82%、76%。


这些仍然能逆势高增长的银行,增长形式大致有两类。一类是如广西北部湾银行、嘉兴银行,他们在2014年曾大幅度下滑,2015年扭转下滑趋势掉头直上。


例如,广西北部湾银行经历了两年超50%的快速下滑后开始止跌,去年净利润达到3.5亿元,增幅246%。


查阅公司的年报可知,广西北部湾银行去年的利息净收入还在下降,该数据为24亿元,同比下降了26%,利润增长点主要来自公司的投资收益和公允价值收益分别大增22%和37.5%。而令该银行深陷泥淖的资产减持损失开始下降,去年只有10亿元,而2013年和2014年均超过20亿元。


嘉兴银行相关负责人告诉《投资者报》记者,公司全面扭转经营指标下滑趋势在于牢固树立了“以市场为导向、以客户为中心、以全资产经营为核心”的经营理念,启动市场化用人机制,推进业务经营和收入来源多元化。


还有一类是近年持续高速增长的银行,以广东华兴银行、唐山银行、锦州银行为代表。


广东华兴银行2015年全年利润超过3亿元,比上年增长将近两倍。值得注意的是,该行成立仅有4年多的时间,2012年~2014年的净利润分别为0.5亿元、0.2亿元、1亿元,业绩增速呈现加速度。


唐山银行也是业绩持续增长的典型。2014年,该行实现税后净利润达到7亿元,同比增长1.94倍,总资产572.6亿元。到了2015年,净利润达到12.8亿元,同比增幅87%,总资产已经达到1249亿元。


唐山银行也是业绩持续增长的典型。2014年,该行实现税后净利润达到7亿元,同比增长1.94倍,总资产572.6亿元。到了2015年,净利润达到12.8亿元,同比增幅87%,总资产已经达到1249亿元。


唐山银行相关负责人告诉《投资者报》记者,利润大增有三个主要原因,其一是借助于京津冀协同发展的有利环境,全行的资产规模快速增长。其二是在“大众创新、万众创业”的驱动下,全行加快产品创新、积极布局互联网金融和智慧银行,负债业务也保持了较快的增长。其三是2013年该行顺利完成“两高一剩”行业信贷退出后,保证了全行资产的质量,减轻了业务发展的包袱,2014年、2015年末全行不良贷款率分别仅为0.16%、0.05%。


锦州银行2014年净利润的增速曾经达到56.6%,2015年持续发力,净利润为49亿元,同比大增131%。


万亿规模上海银行盈利居前


当然,上述银行业绩高增长也少不了基数相对较低的原因。


在超过万亿元的18家银行中,净利润增幅实现双位数的包括正在排队上市的上海银行、恒丰银行以及平安银行,利润增幅分别为16%、15.3%以及10%。


作为全国第二大的城市商业银行,上海银行1.45万亿元的总资产,130亿元利润,足以比肩小型股份制银行。恒丰银行去年以来在各地纷纷开设分公司,业务规模迅速扩大,总资产达到10.7万亿元,盈利81亿元。正在为上市做准备,要做员工持股计划的恒丰银行,没有想到的是,近期深陷“高管私分巨额公款、低价申购股份“的漩涡。尽管恒丰银行再三刊发措辞严厉的律师函件,但是仍然未能有效地消除市场的议论。


至于在2000亿~1万亿元规模范围的银行中,有14家银行实现了双位数增长。这之中,前五分别是锦州银行(49亿元、131%)、甘肃银行(16亿元、48%)、郑州银行(34亿元、36%)、贵阳银行(32亿元、32%)以及哈尔滨银行(45亿元、26.2%)。





10家银行利润下滑超三成


银行整体经营艰难尽管有宏观环境因素,但盈利呈现断崖式下滑仍说明部分银行的经营能力出现了大问题。


其中,高达10家的银行利润下滑超过了三成。利润下滑幅度排名前三的分别是大连银行、大连农村商业银行以及江西银行,下滑幅度分别是73%、57%以及54%。


大连银行可以说是最惨的银行,此前已经两年没有公布年报。从今年的年报可以看到,包括营业收入、利润总额及净利润等多项经营指标均呈大幅下滑之势。去年的盈利仅有1.29亿元,同比下滑73.07%。截至去年底,该行不良贷款率高达3.89%,远超行业平均数。而与其他银行资产总额高歌猛进形成鲜明对比的是,大连银行两年时间里总资产大幅缩水近400亿元。




唯一有所安慰的是,去年12月,东方资产管理公司入主大连银行,成为最大股东。2015年9月,原大连银行党委委员、行长王劲平因涉嫌严重违法违纪,接受有关部门调查。至今,大连银行行长一职已空缺半年多。目前原恒丰银行行长助理、重庆分行行长王旭拟会接任大连银行行长职务,由大股东选聘。至于大连银行为何会如此“悲惨”,《投资者报》记者向该行发出详实采访提纲,但并未收到任何回复。


同一城市的大连农村银行利润也是下滑严重。去年,大连农村商业银行的净利润为3.2亿元,下滑了57%。


年报显示,该行的不良贷款率不断上升,从2.24%上升至2.93%。有意思的是,银行的利润增长表、资产负债表等信息披露的关键信息,在该银行年报没有披露。《投资者报》记者多次拨打该行披露的官方联系方式,一直没有联系上,因此具体什么原因导致了利润大幅度下滑,记者亦无从得知。


江西银行是去年12月,由南昌银行吸收合并景德镇市商业银行后更名而来,所以更准确的说法是南昌银行利润下滑了54%,降至了7.2亿元。


合并后,江西银行的实力大增,今年一季度实现税前利润就达到了去年全年的利润7亿元,同比增长36%。


在这些利润下滑的银行中,记者注意到,以鄂尔多斯银行为代表,已是连续两年大幅度下降,2014年~2015年降幅分别为53%以及42%。截至去年底,银行只剩下2亿元的利润。


鄂尔多斯银行一位赵姓负责人在得知记者的来意后,挂断了电话,此后再拨打,一直无法接通。


很多中小行靠资金业务做大规模


由于利率市场化进程的不断推进以及资产质量的下降,银行的盈利来源与空间不断受到挤压,各家银行何以能够不断做大规模?


《投资者报》记者注意到,过去几年各家银行选择的方式是同业业务。由于具备资金成本优势,商业银行不断地加码同业业务,令各大银行的同业资产规模急速扩大。


银行同业资产主要由存放同业、同业拆出和买入返售金融资产三部分组成。但是自2013年被逐渐限制,同业资产业务开始萎缩。目前很多银行的同业资产都在往应收款项类投资这块腾挪。


到2016年一季度末,16家上市商业银行同业资产占比已经首次低于应收款项类投资。16家上市银行应收款项类投资占银行总资产的比重已经从2014年底的5.35%,上升到2015年底的7.54%,到今年一季度已升至7.89%,超过了银行同业资产业务(包含存放同业、同业拆出和买入返售金融资产三部分)7.18%的占比。


应收款项类投资,对应的是理财产品、信托受益权和资产管理计划等。增长较快的为股份制商业银行,去年该项投资新增超2000亿元的包括兴业、中信、浦发、招商、民生等股份银行。


以去年利润增长排名前列的锦州银行为例,该银行利润能快速发展主要来自投资证券及其他金融资产部分,大幅扩张83.6%至2090亿元,在总资产中占比亦扩大至57.8%,较表内贷款资产占比翻倍。


而该项业务增长集中于应收款项类投资,尤其是增持信托受益权转让计划。该行在此类资产上的配置可谓“激进”,为资产规模增长核心助推力。2013年~2015年,该行应收款项类投资增量分别占该行总资产增量的56.4%、58.3%和78.6%。


类似的还有广西北部湾银行等众多中小银行。广西北部湾银行年报显示,2014年买入返售金融资产才有63.9亿元,到2015年就上升到了164.9亿元,上涨了158%。可供出售金融资产也从95亿元上升到了162.6亿元,同比增长了71%。应收款项类的金融资产增幅也是达到1倍,为187亿元。


然而,随着应收款项类投资规模的快速扩张,其中潜藏的风险也逐步凸显出来。不同于银行承兑汇票由银行开具,有银行背书,应收账款的证明是由企业开出,出现假章的概率较大,一旦企业之间联合起来诈骗银行资金,银行将防不胜防。面对一些强势的大型企业,在签订保理业务协议时,银行无法要求其承担赔偿、担保责任,几乎所有银行都吃过“萝卜章”、甚至大企业不认账的亏。“尤其是在实体经济不景气,企业违约现象不断增加的环境下,银行面临的风险无疑是在不断地加大。”一位业内人士表示。


银行资产质量仍在恶化


困扰各家商业银行的不良贷款目前还在扩散阶段。


根据银监会数据,截至去年底,全国商业银行不良贷款突破万亿元大关,达到1.27万亿元,较2014年底大增51.2%,不良贷款率为1.67%,比2014年底上升0.42个百分点。


根据Wind数据显示,目前的110家银行中,有56家银行的不良贷款率高于平均数。其中,浙江衢州柯城农村商业银行、大连农村商业银行、佛山农村商业银行3家的资产质量最差,不良贷款率达到2.97%、2.93%和2.84%。


利润下滑第二的大连农村商业银行,尽管没有公布翔实的数据,但猜想是由于不良贷款率居高不下带来的巨额计提。


今年利润大幅度下滑的济宁银行、内蒙古银行、日照银行、临商银行,4家银行的不良贷款率均超过2.35%。


一个典型案例是柳州银行,去年,该行遭遇了一场史无前例的、规模达49亿美元的骗贷,这个数字相当于该行总资产的三分之一。截至去年底,该行贷款账簿上只有78.4%的贷款被认定为“正常”贷款。该行的关注类贷款占比在2015年上升了1倍,达到19.84%。多位分析师表示,这一类贷款应该被纳入不良资产的统计中。


一位分析师称,银行的资产质量仍然在恶化,除了不良贷款率经历了10个季度的增长,贷款账簿中关注类贷款的占比亦达到20%或以上,这些目前正面临拖欠或违约风险,“这意味银行的利润仍会继续下降。”


来源:投资者报(微信ID:touzizhebao)

作者:薛玉敏

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