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学会这几步,你也能轻松选择冠军基金

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2016-5-28 10:59:08 来自理财生活 来自PC [ 复制链接 ]
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01

之前,我们讨论资产配置的相关话题,有不少朋友问我关于基金的有关问题。尽管,我自己并不是理财达人,但投资基金有些时日,而且现阶段也在做基金投资,在这里就谈谈我的投资基金的经历。

投资基金前需要先了解,基金是什么?通俗来说,基金就是把很多投资人的钱放到一个篮子里,交给专业人士,也就是基金经理帮我们打理,我们只需要付给基金公司付些管理费。

基金的定义我们明白了,那么基金有哪些种类呢?我们选择把钱交给基金公司,基金经理会将这些钱投向不同的方向。我们根据基金的投资方向分类,可以将基金分为货币基金、债券基金、混合基金、股票基金、指数基金。

货币基金资产的几乎全部投资到短期的货币市场,例如银行大额存单、国债等低风险资产,风险与收益是天然的敌人,收益自然不高,但货币基金十分灵活,申购赎回十分方便。我们倡导的应急储备金可以放在货币基金里,便于随用随取,还能实现保值,收益可能在5%左右。

债券基金是80%以上的资金量用于投资各类债券的基金,投资对象包括国债、金融债券、企业债券等债券,这里需要注意的是,如果基金经理将80%以上的资金量投资各类债券,不到20%资金量投资股票市场,这种基金叫偏债基金,这类基金因为有配置股票,风险比纯债基金高一些,从长期来看,收益也更为可观。

如果基金经理将全部资金量投资各类债券,这类基金叫做纯债型基金,资产配置几乎全部为债券,这类基金收益相较偏债券型,收益要低一些。

股票型基金,从名字上我们就可以判断出,这种类型的基金80%以上的资金量投资股票,实际上是基金经理帮你买股票,风险可想而知,但是行情一旦转好,收益自然水涨船高,这类基金的收益最高,但波动性较大,收益可能在20%以上,甚至更高

混合型基金是一种介于股票型基金与债券型基金之间类型,配置股票、债券、货币市场等市场工具,配置的资产种类更多一些,这种类型基金得益于基金经理对行情的判断与把握。如果基金经理看好股市,可能会多配置一些股票资产;

如果基金经理觉得未来债券市场会走牛,可能多配置债券资产,这种类型的基金风险比股票型基金低,比债券型基金风险高,收益也介于二者之间。

指数型基金,这是股神巴菲特唯一推荐过的基金类型,这种类型的基金投资标的的指数成分股,对指数进行复制,比如我们经常说的沪深300、中证500指数,这种类型基金的目的在于复制指数,获得与市场基本一致的收益。

02

我们大体明白基金的类型之后,那么怎么样去选择基金呢?选择基金之前,需要我们做好风险评测、做好财务分析,明白自己的风险偏好,避免因小失大。

唐朝老师说,财报是用来排除企业。我们排除基金选择看什么呢,国内通用的四四三三法则不失为一个好工具,借助这个工具,通过时间维度将不符合条件的基金过滤掉,选择心仪的基金是对未来的一种负责。既然有了“四四三三”的方法论,然后在基金网站(注:晨星网比较推荐)进行相应的筛选。那么问题来了,“四四三三”法则究竟是什么呢?

所谓的“四四三三”法则,是各个理财平台通用的筛选基金的方法论,这个方法论如何操作的呢,如何才能选择心仪的基金呢?

第一个 “四”:即一年期基金绩效排名在同类型基金前四分之一,

第二个 “四”:即两年、三年、五年、今年以来基金绩效在同类型基金前四分之一;

第三个 “三”:即六个月基金绩效排名在同类型基金前三分之一;

第四个 “三”:即三个月基金绩效排名在同类型基金前三分之一。

需要注意,“四四三三”法则只是一个选择基金的工具,我们不能紧紧盯着这个工具,还需关注基金的方方面面,以下几点需要特别关注:

选择知名基金公司,比如南方、华夏、广发等基金公司,一般公司规模越大、知名度越高,投研团队会表现越出色,买到优质基金的概率更高一些。当年,公募一哥王亚伟长期占据一哥的位置,与其背后的华夏基金公司密不可分。

选择基金的时候,需要特别注意基金经理的履历,因为基金的具体操控者为基金经理,所以什么人操作至关重要,关系着我们的收益。一般而言,研究员出身的基金经理加分,研究员出身的他们,对行业的理解与市场的判断可能更加准确,同时,需要注意基金的最大回撤率。

此外,关于基金的规模问题也是需要关注的问题。之前,有多只基金被清盘,如果不想投资的基金被清盘需要提前下功夫。规模不能太大,规模太大盘子太大不灵活,基金经理不好操作,规模太小的话可能面临清盘的风险,所以10-100亿之间可能比较合适。
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