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区块链技术将引入投资交易,华尔街未来赚钱就靠它!

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2016-5-27 10:36:55 来自随手内容 来自手机 [ 复制链接 ]

Blockchain可能会改变持续了100多年的资金转移业务体系。新流程将跨越国界、没有中介并且费用成本极低,最关键的是几乎在瞬间就可以完成转账。


区块链(BlockChain)这个伴随着比特币诞生的伟大技术,目前在金融领域应用能大幅降低交易成本,提高效率,这足以令华尔街兴奋不已。然而这仅仅是冰山一角,其潜在应用前景非常广泛,未来将颠覆我们生活的方方面面。


什么是Blockchain?


什么是BlockChain?这恐怕要从大名鼎鼎的比特币说起。比特币诞生于2009年,而伴随着比特币的交易量增长,Blockchain走入公众视野。


Blockchain记录了整个比特币网络上的交易记录数据,并且这些数据是被所有比特币节点共享的,通过Blockchain,我们可以查询到每一比比特币交易的历史,可以时时更新谁拥有这些货币, 同时可以进行公众验证。


简单的说,Blockchain类似于一个账本,记录了所有比特币的交易信息。这个账本存放在互联网的各个比特币节点上,每个节点都有一份完整的备份。账本是分区块存储的,每一块包含一部分交易记录。每一个区块都会记录着前一区块的id,形成一个链状结构,因而称为区块链。当你要发起一笔比特币交易的时候只需把交易信息广播到P2P网络中,矿工把你的交易信息记录成一个新的区块连到区块链上,交易就完成了。




概括起来,Blockchain最大的特点就是去中心化,整个网络没有中心化的硬件或者管理机构,任意节点之间的权利和义务都是均等的,且任一节点的损坏或者失去都会不影响整个系统的运作。


第二个特点是去信任化。参与整个系统中的每个节点之间进行数据交换是无需互相信任的,整个系统的运作规则是公开透明的,所有的数据内容也是公开的,因此在系统指定的规则范围和时间范围内,节点之间是不能也无法欺骗其它节点。


第三个特点是打破信息不对称。Blockchain的账本技术会体现所有的信息,类似于一个公开透明的全社会征信系统,打破所有社会中任何不对称信息。


仅这三个特点,足以让Blockchain颠覆我们现在的生活。金融行业便是其中之一。


例如,我们常见的银行间清算系统、证券结算机构和各种金融结算系统就是这个原理,不过不同的是这些结算系统是中心化的,即有一个中心服务器或中心机构来完成结算工作,如果中心机构数据库被破坏那么整个结算都会出问题。而比特币的结算系统是分散的建立在网络上的,我们称之为P2P网络,它是一个去中心化的结算数据库,个别数据库节点被破坏丝毫不影响整个比特币结算网络,所以基于P2P网络的分布式数据结算网络是一场新的金融革新。


事实上瑞士银行和英国巴克莱银行都已经开始使用blockchain技术进行试验,并以此来加快后台结算功能。一些银行业甚至说,blockchain至少可以缩减高达200亿美元的中间人成本。


世界经济论坛认为,分散支付技术(比如比特币)可能会改变保持了100多年没有发生变化的资金转移业务的体系机构。Blockchain能够绕过这些笨重的系统,并创建一个更加直接的付款流程。这将跨越国界、没有中介并且费用成本极低,而最关键的是这几乎在瞬间就可以完成转账。


华尔街投行们为何对区块链技术如此兴奋?

Blockchain技术在金融领域的应用让华尔街投行们为此兴奋不已。


纳斯达克CEO Bob Greifeld表示,纳斯达克需要一个“快速应用”的技术。今年早些时候,摩根大通启动了一个Blockchain试点项目,被称之为“游戏规则改变者”。高盛也曾经讲过,Blockchain将有潜力重新定义交易。他们非常关注Blockchain的潜在应用方向。


Blockchain在金融领域的应用,目前来看主要是确保提高安全性,降低成本,提高交易结算速度。


高盛认为,在美国现金股票市场区块链可以提高效率,主要是通过简化贸易结算和清算流程。现在的交易模式,需要买方或者卖方在券商、信托、托管银行、存管机构以及清算公司之间交易,通过区块链技术,减少重复操作、减少经常性的手工确认等,可以每年节约大概20亿美元。全球范围内,将节约大概60亿美元的成本支出。

如下图所示,股票交易部分非常简单,但是清算和结算过程则变得复杂,区块链交易则能大大简化这部分交易。




区块链带来的便捷体现在股票现金交易上,主要是缩减了清算和结算过程的时间。具体是指,减少或者消除错误交易、提高后台效率、降低结算时间。


高盛估算大约10%的交易量需要人工干预。区块链的使用则大大缩减这个时间。


在交易开始之初使用该协议,区块链可以消除一些最常见的错误。例如,不正确的帐户结算指令或者订单细节。眼下,交易细节会经多方确认(美国证券托管结算公司(DTCC),托管人,经纪人/交易商,客户),并且在交易周期中不断重复。如果区块链聚合这些步骤,把它包含在一个“聪明”的合同里,从而成为一个交易前要求完成的订单而不是一个层层交易,并且交易后要求多个当事人同意的订单。


华尔街投行们为何对区块链技术如此兴奋?


华尔街投行们正经历着主业萎缩,裁员降成本的艰难时刻。香港万得通讯社此前报道,今年一季度,华尔街投行们主营业务FICC收入总额为178亿美元,比去年一季度的248亿美元下滑了28.23%。而在过去五年,这一主营业务收入更是下滑了49%。主营业务萎缩带来的副作用之一那就是大规模裁员以缩减成本。FICC部门从去年一季度的19200人削减至今年一季度的18300人,幅度达5%。固定收益部门过去5年总共裁掉了32%的员工。华尔街投行们日子不好过,新技术也许能拯救他们。


来源:wind资讯(微信ID:windzxsh)


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