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三分资色| 如何寻找一只好股票

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2016-5-3 15:12:30 来自随手内容 来自手机 [ 复制链接 ]
【潇潇】大家好,我是潇潇,今天我们来讲讲如何找到一只好股票。 

【潇潇】我们都知道,每一只股票背后对应的都是一家上市公司,所以好的股票就意味着有投资价值的上市公司。从公司的基本面出发,它的投资价值取决于公司的估值与股价的关系,如果公司的股价是低于上市公司估值的,那么它就有投资价值,这样的股票也就是好股票。那么上市公司的估值要如何来看待呢?   

市盈率 

【潇潇】首先,判断公司估值水平最常见的指标就是市盈率。市盈率是指公司股价除以每股收益的结果。由此可见,公司的股价越高,市盈率就会越高,也就意味着公司的估值水平越高,那么相应它的投资价值就越低。同时,每股收益越高,也表示公司的业绩越好,那么按照计算方法它的市盈率就会越低,也就意味着估值水平越低,理论上也就越值得投资。通常情况下,我们是以一家公司所在行业的平均市盈率来做参照,来判断公司的市盈率是否合理的。比如A公司属于白酒行业,如果白酒行业的平均市盈率是30倍,而A公司的市盈率只有20倍,这就表示A公司目前的股价是低估的,具有投资价值,是一只好股票。不过市盈率也存在自身的局限性,很多时候我们买股票实际上是购买一个预期,或者说是购买上市公司的未来,而市盈率更多反映的是现在的情况,这一点投资者要注意。   

市净率 

【潇潇】其次,判断公司估值水平的指标还有市净率。市净率是指公司股价除以每股净资产的结果。这个指标是从公司资产价值的角度来进行公司估值的,尤其是对于银行和保险公司这类,资产负债多由货币资产所构成的公司,用市净率指标去分析公司的价值更为合适。一般来说市净率较低的股票,投资价值较高,相反则投资价值较低,跟市盈率一样,它也是相对的,通常情况也是以行业平均市净率水平来判断的。但以此来衡量公司估值的时候,还是要结合当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素来综合考虑。   

股息率 

【潇潇】另外,股息率也是比较常用的一种评估股票价值的指标,它是指公司的每股现金分红与股价的比值,通常情况下股息率越高,股票的投资价值越大。这个每股现金分红就类似于利息,利息越高自然越值得投资了。这个指标尤其对于希望从投资中获得现金流收益的投资者特别有用,因为这类投资者通常都是长线投资者,他们更在乎股票的长期价值,而并不太care股价的短期波动。   

【潇潇】以上三个指标是价值投资中最为常用的估值方法,也是基本面分析中最基础的分析指标。当然股市投资分析除了基本面分析之外,还有技术分析。而技术分析中还包含了更多的指标,但这并不是我们觉得应该提倡的。我们认为,股票的长期投资价值更多还是来自于上市公司本身的业绩表现,真正的好股票是那些能够给投资者带来长期稳定回报的,而不是那些一时暴涨昙花一现的股票。
   
来源:财经早餐(微信号:Femorning)

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